Әлемдік қаржылық-экономикалық реттеуді жетілдіру

Қазіргі уақытта проблемалар жаһандық реттеу қаржы-экономикалық қатынастардың нысанасы болып табылады қызығушылық ғана емес, халықаралық органдардың қаржылық-банктік реттеу, ғалымдар, қаржыгерлер, бірақ әзірлеушілер оқу пәндері. Назар мәселелерге айтарлықтай өсті кезде всплеске патологиялық процестердің әлемдік экономикада туындаған соңғы жаһандық қаржы дағдарысына байланысты. Ерекшелігі зерттеу осы саладағы болып табылады және бағдарлау әдістерін әзірлеу реттеу көбінесе қаржы туындайтын қатерлерді дағдарыс жағдайында қалдырып, назардан тыс қарсы іс-қимыл мәселелері себептерге байланысты, олардың пайда болуы.

Белгілі шамамен 1,5 мың жарияланымдар проблемасы бойынша жаһандық қаржы дағдарысы. Тұрақты санының өсуі жұмыстар туралы куәландырады экономикалық жағдайы жоқ, бір мәнді анықтауға және негіздеуге тетіктері пайда болған осы дағдарыс және ұсынуға барабар шараларды ғаламдық дағдарысқа қарсы қаржылық-экономикалық реттеу.

Ұсынылған зерттеу пайдаланылуы жалпы теориясы қаржы дағдарысының үшін мүмкіндіктерін талқылау ерекшеліктерін ескере отырып көріністері іргелі қасиеттерін жұмыс істеуін және трансформация қаржы-экономикалық жүйелердің және олардың субъектілерінің дағдарыс жағдайында жөнінде ұсыныстар институттар мен әдістері жаһандық қаржы-экономикалық реттеу әлемдік экономикада.

Себептері мен механизмдері ғаламдық қаржы дағдарысы. Белгілі себептермен ғаламдық қаржы дағдарысының 2007— 2010 жж. болды мінез-құлық ерекшеліктері қарыз алушылардың ипотекалық несие, банктер, банкирлер және АҚШ үкіметі. Бұл әкелді: біріншіден, непрогнозируемому көлемінің өсуіне кредиттік деривативтер тұрған обращении2; екіншіден, бұқаралық үрейге клиенттердің, банктердің, вызванной неспособностью қарыз алушылардың ипотекалық кредиттерді уақтылы өтеу қарыздарын; үшіншіден, қарсы тұруға қаржы билік иелерінің ірі банктердің ускорившему дағдарыстың дамуы нәтижесінде вызвавшему ірі көлемдегі қаржылық үкіметтің араласуы АҚШ процестер оны жою.

Шараларды бейтараптандыру дағдарыс және оның салдарын болды крекингтің «дағдарысқа қарсы» саммитте «20 Тобы» (G20)3. Оның қатысушылары қажеттігі туралы қорытындыға келді құру орталықтандырылған органның макро пруденциалдық реттеу әлемдік қаржы жүйесімен, ал орталық банктерге — кірісу қатаңдату шараларын банктік қадағалау ескере отырып, оның елдік салдарын және ұсынымдар Базель I, Базель II және Базель III.

Орталық банктер көптеген әлем мемлекеттерінің орындай отырып, ұсынымдар «20 Тобының» бірінші кезекте жандандырды жүйесін енгізу орталықтандырылған банктік қадағалау несбалансированной өтімділікті. Бұл кезде айқын болып отыр тиімділігі оларды қолдану айтарлықтай тәуелді қаншалықты әзірлеушілер банктік стратегиялар мен әдістері болады барабар ерекшелігін түсіну ерекшеліктерін қалыптастыру тетіктерін жаһандық қаржылық дағдарыстар. Біздің ұғымында ол азайтатын келесі.

Қазіргі кезде құрылымдық және циклдік тәсілдері түсінігі табиғат дағдарыстар қоғамдағы және экономикадағы. Жақтастары бірінші көзқарас түсіндіреді құрылымдық дағдарыстар сдвигами дамуымен байланысты сызықты қайтымсыз процестерді қалыптастыру, жаңа тұрмыстың салдарынан әскери, өнеркәсіптік, мәдени және ғылыми даму. Жақтастары екінші тәсілді шығарады дағдарыстар бірі-жалпылық космофизических пайда болу себептерін сызықтық емес циклдік процестер табиғатта және соның салдары ретінде қоғамда. Осыған байланысты пайда болды айтарлықтай көптеген теориялар түсіндіретін механизмдер туындату және дамыту, экономикалық және қаржылық дағдарыстар. Кейбір зерттеушілер оларды қарайды ретінде басқарылатын үдерістер мүддесі үшін мүдделі тұлғалардың немесе қаржылық-саяси топтардың шетелде және Ресей. Мысалы, талдау нәтижесінде себептері мен салдарын ресейлік банк дағдарыс 2004 ж. бұл жұмысқа Б. Н. Порфирьева және A. M. Либмана туралы қорытынды жасалған басқарылатын сипаты бұл дағдарыс салдары жойылып тетігін пайдалана отырып, «қолмен басқару» (авторлардың терминология — «механизмін іс-әрекеттерді орындау да ондайлар»).

Неғұрлым жалпы және сол уақытта қарапайым теориясы әлемдік қаржылық дағдарыс ретінде басқарылатын процесс ұсынды (ашпай, басқарушы әсерлерден) с. С. Сулакшин

Негізінде қасиеттерін зерттеу модельдер қаржылық дағдарыстар ол мынадай қорытынды жасады, олардың себебі болып табылады қазіргі заманғы жаһандық қаржы жүйесі, негізделген эмиссия АҚШ доллары.
Ұсынылған с. С. Сулакшиным теориялық үшфазалы моделі жаһандық қаржылық дағдарыс сценарийлері дағдарыс және олардың пайда болу сәттері закономерны барлық көрсетілген формула активтер. Осыған байланысты автор қорытынды жасайды, ол жаһандық қаржылық дағдарыстар ғана басқарылатын сипаты, бірақ тетігі осы ғана ашады.

Эксперимент (тарихи статистикалық) түрі нақты дағдарыс циклінің пікірінше, с. С. Сулакшина жоғары деңгейімен сәйкестігін растайды теориялық моделі. Нәтижесінде оның пайдалану анықталды, бұл келесі қаржы дағдарысы неизбежен және орнайды тоғысындағы 2011-2012 жж. Сонымен қатар, мүмкін жаһандық қауіп-қатерлер ғана емес, тек экономикалық емес, саяси сипаттағы (дейін переворотов мен соғыстар).

Қарастырайық шеңберінде алынған с. С. Сулакшиным нәтижелерін негіздеуге болады тетіктері басқарылуы дағдарыстық құбылыстармен және бір шешімге келу құрудың әдістері мен институттардың жаһандық қаржы-экономикалық реттеу. Бұл үшін жеткілікті жауап беру, кем дегенде, мынадай мәселелер:

қандай факторлар анықтайды пайда болуы және дамуы қаржы дағдарысының қалыптастырады қасиеті ұқсастық бар тәуелділіктер;
қандай мақсаттарға қол жеткізуі керек әдістерін енгізу нәтижесінде жаһандық қаржы-экономикалық реттеу;
қандай қолданыстағы институттар үшін пайдаланылуы мүмкін құру жаһандық қаржы-экономикалық реттеуіш немесе, тағы да, реттеуіштің соңғы сатыдағы;
қандай әдістермен жаһандық реттеуші әсер ететін заманауи қаржы жүйесін мақсаттарына қол жеткізу үшін жаһандық қаржы-экономикалық реттеу.
Жүйелік ерекшеліктері, пайда болу және даму дағдарыс. Заңдылықтарын көрсетеді байланысты болып табылады және тән мінез-құлық, шаруашылық жүргізуші субъектілердің енген өзі ұсынған жұмыс істеу режимі. Бұл түрі мінез-құлық сипатталады теоремой Слуцкого — Юла, доказывающей, скользящее среднее сомасын кездейсоқ уақытша қатарлардың білдіреді қатар, онда жүйелі байқалады ауытқуы, аппроксимируемые полиноминальными қатарлар». Көрсетілген тербелістер — нестрого циклдік, өйткені арасындағы аралық дәйекті пиками — кездейсоқ шамалар, бұл болжауға мүмкіндік береді: дағдарыс нәтижесін білдіреді біріктіру мұндай кездейсоқтықтар мінез-қаржы нарығының қатысушылары.

Отмеченное мінез-мониторинг нәтижелерімен расталды шаруашылық жүргізуші субъектілердің бірқатар қор биржалары және коммерциялық құрылымдар.

Нәтижелерін талдау негізінде мониторинг жүргізілді ұсынды және негізделген гипотеза, бұл қор нарықтары, Интернет желілері, әлеуметтік коммуникацияларға және басқа да күрделі ақпараттық объектілерге тән қасиет автопоэзиса, алдымен табылған болса тірі, содан кейін және күрделі әлеуметтік жүйелерді, жанжалдасушы сыртқы ортамен және бұзылуы бар іргелі қасиеттерін олардың жұмыс істеу және даму.

Болуы автопоэзиса «жаһандық қаржы қорытынды жасауға мүмкіндік береді, бұл байланысты көрсетеді келесі қасиеттері мен мінез-құлық ерекшеліктері оның субъектілерінің».

Кезеңінде пайда болуы дағдарыстың 2007 ж. (оның предфазе) қаржы нарығында АҚШ мезгіл-мезгіл пайда болған самопродуцируемые қоғамдастықтың қаржы нарықтарының қатысушылары жүзеге асыратын есебінен өзінің заң ұқсастығы өзін-өзі бақылау жүргізу барысында қаржылық мәміле. Нәтижесінде, олар самовоспроизводили өнімдері ретінде базарлар да, сондай-ақ туынды қаржы құралдары— несиелік деривативтер.

Нәтижесінде біріктіру ықтималдық мінез-құлық жеке тұлғалар мен кездейсоқ топтары қаржы нарықтарында АҚШ-та пайда болды және синхронды развился процесі автопоэзиса, породил қаржы дағдарысы алдымен осы елде (фазасының шекарасы «дағдарыс» және екінші фаза ), содан кейін импортталды басқа мемлекеттерге байланысты нарықтары АҚШ, биржалық және банктік коммуникациялармен (екінші және үшінші кезеңдері ).

Талдайық анықталған заңдылықтары, мінез-құлық нарық субъектілері және тұтастай алғанда қаржы жүйесін тұрғысынан олардың іргелі қасиеттері.

Бұл іргелі қасиеттері орнықты дамып келе жатқан күрделі жүйелер болып табылады дихронность жай-күйін, асинхронность жұмыс істеуін және стадиальность развития.

Атап айтқанда, дихронным деп аталады мұндай жүйесінің жай-күйі үшін тән интеграция уақыт, екі түрлі даму дәрежесіне және ұстаудың әлеуметтік жағдайлар мен қарым-қатынас (жеке және іс-әрекет жасайтын, оған сыртқы). Неғұрлым анық дихронность көрінеді, дамуға қабілетті әсерінен механизмдер интернационализациялау, жаһандану, реформаларды жеделдету, инкорпорация, рецепции. Дихронность көрінгенімен байланысында с монохромностью, сондықтан бір және сол жүйе болуы мүмкін қалай дихронный, сондай-ақ монохромды жұмыс істеу режимі.

Асинхронность бірі болып табылады іргелі жүйелердің қасиеттерін негізделген болуымен ажыратылады өзінің параметрлері элементтерін (кіші) және көп байланыстар. Кіші жүйенің әртүрлі жылдамдықпен жауап берсе, ішкі және сыртқы әсер ету немесе өзінің қасиеті, не ерекше қасиеттерін әсер. Асинхронность беріледі ретінде, жүйе ішінде және жүйелер арасында әр түрлі деңгейдегі. Қолданылатын экономикалық жүйелерге асинхронность жиі зерттеледі тұрғысынан экономикалық цикл, әрі бұл мәселе әлі тапты барабар шешімдер.