Лизинг түсінігі және негізгі анықтамалары

Термині лизинг жүреді ағылшын сөздер «leasing» — жалға алу. Ағылшын тілінде деген түсінік бар, жедел және қаржылық лизинг. Жедел лизинг ұғымына сәйкес кәдімгі жалдау ресей заңнама, қаржылық лизинг — қаржылық жалдау немесе лизингі. Сондықтан, употребляя «термині лизинг» қатысты Ресей көздейміз қаржылық жалға немесе онда сәйкес келетін ағылшын «financial leasing».

Лизинг (федералдық заңға сәйкес «Туралы лизинг) — инвестициялық қызметтің түрі бойынша мүлік сатып алу және оны лизинг шарты негізінде жеке немесе заңды тұлғаларға белгілі бір ақыға белгілі бір мерзімге және белгілі бір шарттарда келісілген шартта, сатып алу құқығымен мүлікті лизинг алушы. Демек, лизинг түрі болып табылады кәсіпкерлік қызмет, бағытталған инвестициялауға арналған қаржы құралдарын сатып алу, мүлікті меншікке беруді, оны жалға береді.

Лизингтік қатынастар қарастырылады заңнамасында инвестициялық және шеңберінде жүзеге асырылатын үшбұрыш: өнім беруші (өндіруші) — лизинг беруші (инвестор) — лизинг алушы (пайдаланушы).

Лизинг — мүліктік қатынастар байланысты туындайтын мүлікті сатып алуға және кейіннен оны уақытша пайдалануға.

Бұл шарт қаржылық жалдау, ол бойынша лизинг алушы (жалға алушы) пайдалана алады және қорғалатын өзіне тиесілі мүлікті лизинг берушінің (жалға берушінің) және сатып алынған лизинг алушының тапсырысы бойынша, белгілі бір мерзімді төлем. Маңызды элементі осы шартты болып табылады, яғни заң меншік (ауысу лизингтік компания) ажыратылады экономикалық активті пайдаланудың (иелігіндегі, жалға алушының). Лизингтік компанияны қызықтыратын қабілеті жалға алушы жүзеге асыруға жалдау емес, оның кредиттік тарихы, активтер немесе меншікті капитал. Мұндай шарт әсіресе ыңғайлы жаңа, шағын немесе орта кәсіпорындар бар ұзақ мерзімді қаржылық тарихы. Қамтамасыз ету мәміле болып табылады өзі лизингтік мүлік.

Басқаша айтқанда, лизингтік компания (лизинг беруші) өтініші бойынша лизинг алушының сатып алатын мүлікке (құрал-жабдықтар) және десны пайдалану шартымен міндетті бірте-бірте сатып алу шартының мерзімі ішінде. Нақты рөлі лизинг беруші болып табылады қаржыландыру мүлікті сатып алу және қамтамасыз ету, оны жеткізу, орнату, баптау және іске қосу. Меншік құқығы берілген мүлік қалады лизингтік компания толық орындаған сәтке дейін шарт бойынша есептеу.

Кәсіпорын немесе кәсіпкер емес міндетті түрде мүлік болуы, жұмыс істеу үшін және пайда. Жеткілікті орналастыруға құқығы бар пайдалану осы мүліктің белгілі бір мерзім ішінде. Бұл әсіресе маңызды болып табылады үшін жайындағы орналастырады қажетті құралдармен жабдықтар сатып алу үшін жеке меншікке. Лизинг механизмі мүмкіндік береді сатып алу пайдалану құқығы-жабдықтармен белгілі бір мерзімге үшін қолдан келгенше жалдау. Сондай-ақ көзделеді нұсқа, жабдықтар меншігіне кәсіпорынның өткен соң келісілген мерзім пайдалану.

Ресей Федерациясының азаматтық кодексі айқындайды лизинг ретінде қаржылық жалдауға (665, 666):

«Қаржылық жалдау шарты бойынша (лизинг) жалға беруші міндеттенеді сатып алу меншікке көрсетілген жалгер мүлікті белгілі бір оларға сатушының беруге жалға алушыға мүлікті ақы төлеп уақытша иеленуге және кәсіпкерлік мақсатта пайдалануға. Жалға беруші бұл жағдайда жауап бермейді таңдау жалдау затын? және сатушы.

Шартта қаржылық жалдау қарастырылуы мүмкін, бұл таңдау сатушыны және сатып алынатын мүлікті жалға берушімен жүзеге асырылады.
Заттар, объектілері мен субъектілері лизинг шарты

Шарттың мәні қаржылық жалға алу мүмкін кез-келген тұтынылмайтын заттар үшін пайдаланылатын кәсіпкерлік қызметін қоспағанда, жер учаскелерін және басқа да табиғи объектілердің».
Объектілері лизинг

Лизинг объектісі болуы мүмкін жылжитын және жылжымайтын мүлкі.

Жылжымалы мүлік — барлық не жатпайды: жылжымайтын мүлік машиналар, жабдықтар, есептеу техникасы құралдары, көлік құралдары және пр.

Жылжымайтын мүлік: ғимараттар, құрылыстар, әуе кемелеріне, теңіз кемелеріне, ішкі жүзу кемелері, ғарыш объектілері.

Объектілері ретінде лизинг неғұрлым үлкен сұранысқа ие ауыл шаруашылығы техникасы, құрылыс және жол техникасы, автокөлік құралдары және авиациялық техника, телекоммуникациялық жабдық; елеулі үлесі үшін арнайы жабдықтар, тау-кен, мұнай және газ өнеркәсібі.

Лизинг субъектілері

Бұл лизинг субъектілері, токлассический лизинг көздейтін үш жақты өзара қарым-қатынас сипатын, яғни лизингтік мәміле қатысады үш субъектісі.Лизинг субъектілері болуы мүмкін резиденттер және резидент еместер. Құрамы субъектілерінің лизинг дейін қысқарады, екі, егер сатушы мен лизинг беруші болып табылады бір тұлға.

Лизинг беруші (жалға беруші) — тұлға арнайы сатып алатын мүлікті тапсыру үшін оның уақытша пайдалануға;
Лизинг алушы (жалгер) — алушы адамның мүлікті уақытша пайдалануға;
Сатушы (өнім беруші) — жеке продающее объектісі болып табылатын мүлік мәміле.

Үш субъектілерін лизингтік мәміле болып табылады басты ерекшелігі, қаржылық жалдау қатысты.

Бұл кәдімгі осы жалдау қатысады тек екі субъекті:

жалға беруші;
жалға алушы.

Сондай-ақ, кәдімгі жалға беру, жалға беруші сатып алатын жабдықтар өз тәуекел емес, тапсырыс бойынша жалгер. Мұндай жалдау бір жабдық жалға пайдалануға берілуі мүмкін бірнеше рет.
Қаржылық жалдау

Лизинг негізгі құралдардың бірі болып табылады, шешуге мүмкіндік беретін инвестициялық проблемалары экономиканың нақты секторы. Бұл қаржыландыру түрі мүдделерін үйлестіруге мүмкіндік береді және әртүрлі қатысушылардың, инвестициялық жобалардың бастамашы — жабдықтарды жеткізушілер мен қызмет, инвесторлар, кредиторлар және т. б.

Жалпы жағдайда лизинг білдіреді келісім-шарт, оған сәйкес бір тарап жалға беруші (лизинг беруші) басқа тарапқа — жалға алушыға (лизинг алушыға) пайдалану құқығын біраз мүлік (ғимараттар, құрылыстар, жабдықтар және т. б.) белгілі бір мерзім ішінде және келісілген жағдайларда.

Әдетте, мұндай шарт енгізуді көздейді жалға алушының тұрақты тіркелген пайдаланғаны үшін пайдаланылатын жабдық тәулік бойы пайдалану, уақтылы енгізуге немесе кешіктіру оған әкелуі мүмкін банкроттық. Осылайша, өзінің экономикалық мәні лизинг нысандарының бірі болып табылады және қарыздық қаржыландыру. Қолданылу мерзімі аяқталғаннан кейін келісім немесе оны мерзімінен бұрын тоқтату мүмкін мүлік иесіне қайтарылды. Алайда, лизингтік келісім-шарттар, әдетте, көздейді құқығы жалға алушының сатып алу, мүлікті жеңілдік бойынша немесе қалдық құны бойынша не жаңа келісім жасасу жалға беру туралы.

Операциялық лизинг

Операциялық (сервистік) лизинг — бұл келісім, оның мерзімі кем кезең, толық амортизация жалға алынған активтің (әдетте, 1 жылдан 3 жылға дейін). Бұл ретте келісімшартта көзделген төлем жабады толық құнын активтің қажеттігін туғызады, оны лизингке бірнеше рет.

Маңызды ерекшелігі операциялық лизинг болып табылады құқығы жалға алушының мерзімінен бұрын тоқтату келісім-шарт. Осындай келісім, сондай-ақ қарастырылуы мүмкін түрлі қызметтер көрсету бойынша орнату және ағымдағы техникалық қызмет көрсету тапсырылатын жалға жабдықтар. Осыдан екінші, жиі употребляемое атауы осы нысанын лизинг — сервис. Бұл ретте көрсетілетін қызметтердің құны қосылады жалдау ақысына немесе бөлек төленеді.

Негізгі объектілеріне операциялық (сервистік) лизинг жатады тез устаревающие (компьютерлер, көшірме және көбейткіш техника, оргтехниканың әртүрлі түрлері және т. б.) және техникалық күрделі, талап ететін тұрақты сервистік қызмет көрсету (жүк және жеңіл автомобильдер, әуе авиштайнеры, темір жол және теңіз көлігі, құрылыс техникасы) жабдықтардың түрлері.

Қиын емес, байқаған жалпы шарттары операциялық лизинг болып табылады барынша тиімді үшін жалға алушы.

Атап айтқанда, мүмкіндігі мерзімінен бұрын тоқтатылған келісімшарттың мүмкіндік береді уақтылы құтылу моральдық ескірген жабдықтарды ауыстыру неғұрлым жоғары технологиялық және бәсекеге қабілетті. Сонымен қатар, пайда болған қолайсыз жағдайларды қалай тез свернуть қызметтің бұл түрі, мерзімінен бұрын түбіртектің түпнұсқасын қайтарып береді тиісті жабдық иесіне, және айтарлықтай қысқартуға байланысты шығындар таратылуына немесе қайта құрылуына, өндірістің.

Егер бір жолғы жобаларды немесе тапсырыстарды операциялық лизинг қажеттілігінен босатады сатып алу және кейіннен ұстау жабдықтарын, ол бұдан былай қажет емес.

Пайдалану әр түрлі сервистік қызмет көрсететін лизингтік фирмамен немесе жабдықты өндіруші, жиі қысқартуға мүмкіндік береді шығындар ағымдағы ұстау және техникалық қызмет көрсету тиісті персоналы.

Кері тарап аталған артықшылықтары болып табылады:

неғұрлым жоғары болуы кезінде басқа да нысандары, лизинг, жалдау ақысы;
талаптар енгізу туралы аванстар және алдын ала тӛлем;
болуы келісім-шарттарда пункттері туралы тұрақсыздық айыбын төлеу мерзімінен бұрын тоқтатылған жағдайда, жалға алу;
өзге де шарттар, шақырылған төмендетуге және ішінара өтеуге иелерінің тәуекелі.

Қазіргі уақытта бұл түрі лизинг дами алмады. Бұдан басқа, заңнамаға сәйкес операциялық лизинг ретінде түсіндіріледі қысқа мерзімді жалға алу және реттеледі РФ АК. Тиісінше, ол қолданбайды Федералдық заң «Туралы қаржылық жалдау (лизинг)» оған қолданылмайды көзделмеген жеңілдіктер.
Қаржылық лизинг

Қаржылық лизинг — лизинг келісім көздейтін арнайы активті сатып алу меншікке тапсырумен жалға алу (уақытша пайдалану) мерзімі, жақын мерзімде оның пайдалы қызмет (амортизация). Төлеу осындай келісім бойынша, әдетте, қамтамасыз етеді лизинг берушіге шығындарын толық өтеу активті сатып алуға және өзге де қызметтер көрсету, сондай-ақ тиісті пайда.

Қолданылу мерзімі аяқталғаннан кейін жасалған мәміле лизинг алушы қайтарып актив иесіне, жасасын жаңа лизингтік келісім немесе сатып алу объектісі лизинг қалдық құны бойынша.

Объектілеріне қаржылық лизинг жатады жылжымайтын мүлік (жер, ғимараттар мен құрылыстар), сондай-ақ ұзақ мерзімді активтер, өндірістік мақсаттағы. Сондықтан, оны сондай-ақ жиі аталады күрделі (capital lease).

Айырмашылығы операциялық қаржылық лизинг елеулі түрде мүлік иесінің тәуекелін төмендетеді. Шын мәнінде, оның талаптары көбіне бір-біріне ұқсас шарттар жасасатын кезде, банк кредиттерін, өйткені көздейді:

толық немесе толық дерлік құнын өтеу жабдықтар;
енгізу мерзімдік ақы қамтитын жабдықтың құны мен иесінің табыс (нақты — негізгі және пайыздық бөлігі);
құқық жариялауға жалға алушының банкрот болған жағдайда оны орындауға қабілетсіз жасалған келісім және т. б.

Қаржы лизингі үшін база болып табылады білім беру басқа да нысандарын ұзақ мерзімге жалға беру — қайтарымдылық және бөлек (үшінші тараптың қатысуымен).

Қайтармалы лизинг жүйесін білдіреді екі келісімдер, оның иесі сатады жабдықтар меншікке басқа тарапқа бір мезгілде туралы шарт жасасқан ұзақ мерзімді жалға алушы. Ретінде сатып алушы ретінде бұл жерде әдетте коммерциялық банктер, инвестициялық, сақтандыру немесе лизингтік компаниялар. Нәтижесінде мұндай операциялар өзгереді құрал-жабдықтың меншік иесіне, ал оны пайдаланушы бұрынғысынша қалады алып, өз қарамағына қосымша қаражат қаржыландыру. Инвестор сол, шын мәнінде, кредиттейді бұрынғы иесінің ала отырып, қамтамасыз ету ретінде меншік құқығын оның мүлкі. Мұндай операциялар жиі өткізіледі жағдайында іскерлік құлдырау, мақсатында қаржылық жағдайын тұрақтандыру.

Тағы бір түрі қаржы лизингі болып табылады, оның бөлек нысаны қатысуын көздейтін мәміле үшінші жақтың — инвестор ретінде, олар, әдетте, банктер, сақтандыру немесе инвестициялық компаниялар. Бұл жағдайда лизингтік фирма, алдын-ала келісім-шарт жасасып ұзақ мерзімді жалға біраз жабдықтарды сатып алады, оның меншігіне төлеген құнының бір бөлігі қарыз қаражаты есебінен. Қамтамасыз ету ретінде алынған заем пайдаланылады сатып алынған мүлік (әдетте, оған ресімделеді закладная) және болашақ жалдық төлемдер тиісті бөлігі төленуі мүмкін жалгер тікелей инвесторға. Бұл ретте, лизингтік фирма пайдаланады артықшылықтары салық шита пайда болатын процесінде жабдықтарды амортизациялау және өтеу борыштық міндеттемелер. Негізгі объектілері формасы лизинг болып табылады қымбат тұратын активтер, мысалы пайдалы қазбалардың кен орындары үшін жабдық өндіруші салалар, құрылыс техникасы, т. б.

Тікелей лизинг-жалға алушы жасайды лизингтік келісім тікелей өндіруші (яғни, тікелей) немесе құрылған жағдайда, онда лизингтік компания. Ірі өндірушілер — көшбасшылары әлемдік нарық сияқты IBM, Xerox, GATX, BMW, Caterpillar және т. б. болып табылады құрылтайшылары жеке лизингтік компаниялар арқылы жүзеге асырады жылжыту және сату өнім-көптеген елдерде. Ұқсас түседі және отандық кәсіпорындар. Көптеген атаулары ресейлік лизингтік компаниялар өздері туралы айтады, мысалы: «КаМАЗ-лизинг», «Илыошин Финанс Ко», «Туполев» және т. б.

Кейде лизинг жүзеге асырылады тікелей емес, делдал арқылы. Бұл ретте шартта көзделеді, бұл жағдайда уақытша төлем қабілетсіздігі немесе банкроттық делдал лизингтік төлемдер түсуі тиіс негізгі лизинг берушіге. Мұндай мәміле алды атауы «қосалқы лизингке» (subleasing).

Шешім лизинг, осындай операциялар және олардың құқықтық реттеу РФ белгілі бір ерекшелікке ие. Еңбек кодексінің 665 РФ АК) қаржылық жалдау шарты бойынша (лизинг шарты) бойынша жалға беруші міндеттенеді сатып алу меншікке көрсетілген жалгер мүлікті белгілі бір оларға сатушының және ұсынуға бұл мүлікті ақы төлеп уақытша иеленуге және кәсіпкерлік мақсатта пайдалануға.

Осылайша, лизингті РФ заң жүзінде ғана танылады қаржылық лизингке тән мынадай ерекше белгілері:

үшінші міндетті қатысушы — жабдықты жеткізуші;
кешенінің болуы шарттық қарым-қатынас;
арнайы жабдықтарды сатып алу үшін тапсырған лизинг;
белсенді рөлі лизинг алушы;
міндетті пайдалану лизинг затын кәсіпкерлік.