Банкроттық туралы

Банкроттық түсінігі

«Термині банкроттық» аймақтар бойынша сөздің кең мағынасында пайдаланылады синонимі термин «дәрменсіздігі». Ресей Федерациясында бұл терминдер сәйкес келеді (Қараңыз. заңның атауы «дәрменсіздік Туралы (банкроттық)»);

ТУРАЛЫ «РФ заңы дәрменсіздігі (банкроттығы)» 26.10.02 жылғы анықтайды дәрменсіздігі ретінде: «танылған төрелік сот қабілетсіздігі-борышкердің толық көлемде қанағаттандыруға бойынша кредиторлардың ақшалай міндеттемелер және (немесе) орындауға төлеу бойынша міндет міндетті төлемдер».

Төлем қабілетсіздігі — бұл мүмкін кәсіпорынның өз міндеттемелері бойынша есеп айырыса «…үш айдан астам сәттен бастап оларды орындау күні басталған» шақырылады жоқтығына немесе жетіспеуіне байланысты ақшалай қаражат.

Егер борышкер қалыпты іс жүргізу мүмкін емес өз міндеттемелерін орындауға бойы үш айдан артық болса, онда салыстырмалы төлем қабілетсіздігі ауысады абсолюттік төлем қабілетсіздігі.

Дәл осы абсолютті төлем қабілетсіздігі және деп аталады дәрменсіздігіне байланысты сол немесе өзге де субъектінің шаруашылық қарым-қатынастар.

Осылайша, төлем қабілетсіздігі немесе басқа субъектінің шаруашылық қатынастардың қажетті болып табылады, бірақ жалғыз шарты — «дәрменсіздігі (банкроттығы)».
Түрлері банкроттық

Түсінік банкроттық, сондай-ақ қабылданды бөлуге бірнеше негізгі түрлері:

Нақты банкроттық. Бұл түрі сипатталады неспособностью кәсіпорынның қалпына келтіру төлем қабілеттілігі күшіне нақты шығындардың меншікті және қарыз капиталының. Ысыраптың жоғары деңгейі капиталдың үлесін арттыру кредиторлық берешек негіздейді мүмкін еместігін шаруашылық қызметті жүргізу, соның салдарынан ол жарияланады төрелік сот дәрменсіз туралы заңға сәйкес банкроттық.
Банкроттық бизнес. Термині банкроттық бизнес пайдаланылады компания Dun & Bradstreet» — ең ірі статистика агенттігі банкроттық сипаттамасы ретінде, мұндай түрінің бизнес тоқтатқан операциялар принеся шығындар өзінің кредиторларына. Осылайша, бизнес анықталады «Dun & Bradstreet» қалай дәрменсіз, тіпті егер ол формальды емес банкроттық рәсіміне.
Уақытша (шартты) банкроттық сипатталады осындай жай-күйіне төлем қабілетсіздігі ұйымдастыру, ол туындаған асыра баланс активінің кәсіпорынның үстінен оның пассивом, сондай-ақ үлкен мөлшердегі дебиторлық берешекті және затовариванием дайын өнім. Мұндай түрі банкроттық жағдайда кәсіпорынның дағдарысқа қарсы басқару пайдалана отырып, құрал-саймандардың санирования әкеледі оны жою. Жағдайларда төрелік ету рәсімдерін әкімшілік және сыртқы басқару мүмкіндік туады кәсіпорынның төлем қабілетін қалпына келтіруге, қайта бағыттау өндіріс талаптарын ескере отырып, нарық және қамтамасыз ету, оны болашақта тұрақты дамуы.
Әдейі (қасақана) банкроттық байланысты преднамеренным құрумен басшылары мен иелері кәсіпорынның жағдайын, оның төлем қабілетсіздігі, нанесением оған экономикалық зиян (ұрлау қаражат кәсіпорынның әртүрлі тәсілдермен), жеке мүдделеріне және мүддесінде, өзге тұлғалардың Анықталған төрелік басқарушылардың фактілер әдейі банкроттық сотқа беріледі тарту үшін кінәлі адамдарды қылмыстық қудалауға байланысты.
Фиктивное банкротство — жалған хабарландыру кәсіпорын өзінің төлем қабілетсіздігі мақсатында кредит берушілерді адастыру үшін алу төлеу бойынша жеңілдіктер, қаржы міндеттемелерінің, немесе қарыздарды өтеу үшін фирманың бәсекеге қабілетсіз өнім. Кінәлі адам жалған деп жариялау кәсіпорын төлеуге қабілетсіз болса, утаивании активтер кредиторлық берешекті өтеу үшін қудаланады қылмыстық тәртіппен ұсынуы бойынша төрелік басқарушылардың.

Банкроттық институты ретінде

Институты банкроттық шарттарының жиынтығы, ережелер, механизмдер мен нормалар анықтайды, өндірістік-қаржылық жағдайы кәсіпорынның бағытталған санирование экономика.

Институты банкроттық шешуге мүмкіндік береді екі міндеттері:

қамтамасыз ету борышкерге қорғауды кредиторларды ол қанағаттандыра алмайды,
мүддесін қорғау әрбір кредитор заңсыз іс-әрекеттерді борышкердің және басқа да кредиторлардың қамтамасыз ете отырып, мүліктің сақталуы және оның әділ бөлу кредиторлар арасында.

Мақсатында банкроттық, тарату болып табылады кәсіпорындардың, замыкают өзіне тиімсіздігі және тұрақсыздық. Бұл мақсат қол жеткізіледі нәтижесінде бір бағыттағы іс-әрекеттер, кредиторлар, серіктестер, қаржылық және құқықтық.

Негізгі мақсаты-банкроттық жөніндегі мамандарды — барынша тиімді пайдалану өндірістік әлеуетін бақылаудағы кәсіпорын шығару үшін оны банкроттықты жай-күйі.

Негізгі мақсаты банкроттық институтын сақтау болып табылады кәсіпорын, ал меншік иесінің өзгерту жолымен кәсіпорынды басқару жүйесін, жеңілдіктер беру борышкерге. Сөзсіз, мұндай ережелер қолданылмайды қасақана немесе жалған банкроттық. Бұл ретте, нақты мақсаттарға пайдаланылады белгілі бір жүйелер мен органдар шеңберінде институты дәрменсіздік — кадрлық ресурсы, сақтандыру және консалтингтік компаниялар, дамыған институты меншік, қор биржалары, құқықтық нормалар, дәстүр және т. б.

Жүйесі банкроттық — бұл белгілі бір жүйесі диагностика, бақылау және алдын-алу кәсіпорынның төлем қабілетсіздігін. Объективті қажеттілігі келтіру өндіріс құрылымын нақты төлем сұранысқа, формируемому нарықты құрайды, осы жүйенің негізгі буыны болып табылатын және негізгі мақсаты.

Жүйесінің субъектілері банкроттық:

төрелік сот;
кәсіпорын иесі;
төрелік менеджерлер;
жалдамалы қызметкерлер;
инвесторлар;
борышкер;
кредиторлар;
мемлекеттік билік органдары.

Ашу кезінде істі дәрменсіздік туралы (банкроттық) барлық жоғарыда аталған субъектілердің банкроттық жүйесін көрсетеді жұмылдырылған бұл процесінде бола отырып, бір мезгілде және негізгі нарық субъектілері.

Әлемдік тәжірибе көрсетіп отырғандай, негізгі мақсатына жетуге институты дәрменсіздік — өсімін молайту меншік қатынастары жүйесі арқылы банкроттық ғана сақталған жағдайда бірнеше шарттар:

Тиімді тетіктерін құру, шақырылған мүддесін жүйесінің барлық субъектілерінің банкроттық (кредиторлар, жалдамалы қызметкерлер) жою кезінде обанкротившегося кәсіпорынның ұтымды бөлуге мүмкіндік беруі активтер (конкурстық массаны) борышкер.
Орнату сақтауға перспективалы кәсіпорындар бұл қаншалықты мүмкін және орынды.
Жасау шараларының жүйесін жаңғырту үшін.
Орнату тұрақты, біртұтас және сенімді жүйесін құқықтары мен міндеттерін барлық шаруашылық субъектілерінің, олардың дәрменсіздік (банкроттық).
Жүйесін енгізу кезінде қауіпсіздік шараларын банкроттық және уақытша төлем қабілетсіздігі.
Ынталандыру және серіктестік қарым-қатынастарды дамыту және қалыптастыру қолайлы шешу рәсімдерін қаржы дауларды.
Қоршау құқықтық және әкімшілік жүйесінің мүмкіндіктері банкроттық рәсімдерін жеделдету.
Тетігін құру орындау борышкер өз міндеттемелерін без жою.

Басты субъектісі банкроттық жүйесін, нарық болып табылады кәсіпорын сол немесе өзге де меншік нысандары. Өзара іс-қимыл нарық — сыртқы ортамен өз тіршілік — кәсіпорын жүзеге асырады арқылы тауар.

Терең факторлар дағдарыс салынған өзінде тетігі нарық. Олар көрсетеді процесс, даму, ұлттық экономика, ол волнообразно байланысты фаза цикл макродеңгейде және өмірлік циклінің нақты кәсіпорын, негізделген тұрақты өзгеруіне тұтыну ориентаций.
Өмірлік циклі:

Пайда болуы
Қалыптасуы
Көтеру
Жоғары нүкте даму
Құлдырау
Банкроттық
Тарату немесе санациялау

Бұл кез келген басқару дағдарысқа қарсы, ал мазмұны мен әдістері әдеттегі дағдарысқа қарсы басқару айырмашылығы жоқ.

Шектелмей микроэкономическим деңгейі атап өткен жөн, меншік қатынастары табу үрдісі тұрақты дамытуға ұмтылуға тұрақты равновесию. Ретінде деп атап өтті С. П. Аукционек «Теориясы» нарыққа өту нарықтық экономика тұрақты болған жағдайда сұраныс қисығы неғұрлым шымылдықтың қарағанда, ұсыныс қисығы. Басқаша айтқанда, ұсыныс алда сұраныс бойынша өсу қарқыны мен көлемі. Дәл осы асқан ұсыныстың сұраныстан және ұсталады негізделген мүмкіндігі мен қажеттілігі банкроттық жайындағы вписались нақты нарықтағы жағдайды.
Шығындар банкроттық

Шығындар, олар ұлттық экономика және халық көтереді банкрот болуына байланысты бөлінеді:

Тікелей шығындар;
Жанама шығындар.

Тікелей шығындар болып табылады тікелей комиссиялық төлемдер үшінші тараптарға істі қарау кезеңінде. Олардың құрамына мыналар кіреді: комиссиялық сот органына, сенім білдірілген тұлғаға, бухгалтерге, аукционисту, төрелік менеджер және т. б. Барлық осы шығындар болып табылады тікелей қайтарымсыз жоғалту үшін капиталдың иелері.

Жанама шығындар байланысты «құлауымен» компания құнының нәтижесінде тиімсіз, құқыққа банкроттық. Активтерді сату кезінде жоғалту несомненны: дайын өнімдерін сатуға болады, барлығы үшін 30-70% — ға, оның нақты бағасы. Жоғалту активтерді сату кезінде құн — мүлдем айқын сәтсіздікке кім үшін ұсынады капитал, т. е. хабарлады.

Әлемдік тәжірибе көрсеткендей, банкроттық — бұл емес, кездейсоқ құбылыс, белгілі бір заңдылық экономикадағы дамыған елдер. Өлімі едәуір бөлігінің фирмалардың, әсіресе, жаңадан пайда болған, қабір статистикамен банкроттық көптеген елдерде. Еуропалық зерттеушілер соңына дейін екінші жылдың доживают артық емес 20-30% жаңадан пайда болған фирмалар.

Мұндай тиімсіздігі алғышарт үлкен шығындар үшін акционерлердің, ал, демек, және бүкіл экономика үшін.
Формальды және бейресми белгілері банкроттық кәсіпорын

Туындайды заңды сұрақ — қандай критерийлер бойынша бағаланады дәрменсіздігі немесе басқа кәсіпорын, және қандай белгілер бойынша болжауға болады оның банкроттық?

Құрылымы банкроттық белгілері:

Формальды
Бейресми

Формальды белгісі банкроттық немесе басқа кәсіпорынның концентрированном түріндегі тұрады төлем қабілетсіздігі. Қарсы борышкердің неспособного төлеу қарыздарын іс қозғалуы мүмкін дәрменсіздік туралы, сияқты елдерде Германия — егер пайдаланылады фактісі төленбеген 1 айдан астам сомаға асатын өтімді активтер; Францияда — факт неоплатности дәлелдейді кредитор, Англияда — шаруашылық жүргізуші субъектісі болуы тиіс ең төменгі мөлшерінде берешегі 750 ф. құжат бойынша бір немесе бірнеше борыштар; АҚШ-та — 5 мың ақш долл. қарыздың ең төменгі сомасы берешек үшін кәсіпкерді банкрот деп тануға, РФ-да болған берешек 100 мың. руб., азамат — 10 мың руб. (5-құжат ЗНБ), кредиттік ұйым — 1000 минималды еңбекақы.

Көрсетілген сома болмауы тиіс: тұрақсыздық айыбын және өзге де қаржылық санкцияларды төлеу, авторлық сыйақы, талаптарын қызметкерлері мен иелері борышкер.

В ОШЕ кезде негізгі назарды бөлу формалды белгі банкроттық фактісінің анықталуы төлем қабілетсіздігі — жасалады уақытша аспектіде. Мысалы, Болгария, дәрменсіз болуы мүмкін жарияланды неплатежеспособная фирма, ол 60-тан астам күн міндеттемелерді орындамайды жоқтығынан оған ақшалай қаражат. Венгрияда дәрменсіз болып танылады борышкер, төлеген танылған қарыз мерзімі 60 күннен асқан сәттен бастап төлем, немесе 30 күн өткеннен кейін талап қою емес, қзақстан кредиторға мән-жайлар помешавшие мұны. Румынияда бұл мерзім 30 күнтізбелік күннен аспауы тиіс. Чехия мен Польшада институты дәрменсіздік жұмыс істейді, бірнеше ұзақ қарағанда, жоғарыда аталған елдерде, формальды белгілері банкроттық кем бар нақты тұжырымдалуы — қабілетсіздігі ұзақ уақыт бойы өз міндеттемелерін орындау бойынша төлемдер, бірнеше кредиторлар.

Басқа формальды белгілері банкроттық қарастыру қажет бейресми белгілері. Олар көрсетеді ықтимал предбанкротное жай-күйі кәсіпорындар, жоқ абсолютті күш және қаралуы тиіс кешенінде. Бейресми белгілері ықтимал банкроттық болып табылады себеп көп скрупулезному талдау жағдайына да басшылық тарапынан кәсіпорын тарапынан да, қаржы және аудиторлық құрылымдар. Мүдделі субъектілердің бағалау қаржы-шаруашылық жағдайы болып табылады оның акционерлері, жалдамалы қызметкерлер, клиенттер мен кредиторлар.

Көптеген бейресми белгілері банкроттық топтауға екі бағыт бойынша:

құжатты құрайды бірінші топқа;
жанама құрайды екінші топ.

Бірінші топқа белгілері, нашедшие көрініс құжаттаманы кәсіпорынның (нақты бухгалтерлік баланста). Олар тиіс астам немесе одан кем егжей-тегжейлі бағалау.

Қатысты бірінші топқа бөлуге болады бес белгілері предбанкротного кәсіпорынның жай-күйін:

Төмен сапасы және орындамау, ұсыну мерзімдерін белгілейді. Кешігу осындай болуы туралы дабыл беруді тиімсіз жұмысы, қаржы қызметтері және ақпараттық жүйені кәсіпорын алғы шарттар жасай отырып, қабылданған басшылығымен қисынсыз шешімдер;
Сигналдарды азайту қаржылық тұрақсыздық мүмкін кәсіпорындар күрт өзгеруі-баптарында балансы тарапынан пассивтер мен активтер. Әрине, жағымсыз факт болып табылады азаюы, өтімді құралдарының кәсіпорынның. Бірақ олардың күрт өсуі, сондай-ақ жасағанын растауы мүмкін қолайсыз үрдістер — жоқтығы өсу перспективасын және тиімді инвестициялар. Жұмыс істеу жағдайында дамыған экономиканың оңтайлы болып табылады жағдай кезінде кәсіпкердің еркін иелігінде орналасқан 10% — дан аспайтын ақшалай қаражат. Асып кетуі осы лимит туралы куәландырады тиімсіз басқару, өйткені ақша керек жаңғырта өзіне
Үрейлі белгісімен арттыру болып табылады салыстырмалы үлесін дебиторлық берешек активтер кәсіпорындар, т. е. борыштар сатып алушылар. Бұл жағдайда не кәсіпорын жүргізеді неразумную кредит саясатын қатысты өзінің тұтынушыларға не тұтынушылардың өздері задерживают төлемдер. Екінші жағынан, дебиторлық берешек мүмкін күрт құлауы салдарынан еріксіз көшу жаңа түрлері төлемдер. Үшін сыртқы тармаққа өзгерту енгізілді-баптарының дебиторлық берешекті жасырынып қолайсыз концентрациясы сату бойынша тым кіші тобында сатып алушылар, банкроттық клиенттердің фирма немесе азайтуға, нарық сыйымдылығы, онсыз да мәжбүрлеп кәсіпорын баруға барлық үлкен және үлкен беру клиенттерге.
Туралы деректер, материалдық қорлар, қорлар, дайын өнім, шикізат және материалдар, сондай-ақ аяқталмаған өндіру болып табылады жақсы ақпаратпен бағалау үшін үрдістер. Бұл күмәнді болып табылады ғана емес, күрт өсуі, қорларын, ол жиі болжайды затоваривание, бірақ күрт олардың төмендеуі. Соңғы мыналарды болжайды іркілістер өндіру және жабдықтау және болуы мүмкін салдары бойынша міндеттемелерін орындамау жеткізу. Жапонияда қоймалардағы қорлардың орташа мүмкіндік береді кәсіпорындар үздіксіз жұмыс істеуге 180 минут, КСРО — 21 (жекелеген кәсіпорындарда 60 күнге дейін). Бұл арттырады шығындар байланысты оларды сақтауға.
Себеп мазасыздану тиіс үлесін арттыру берешек (қарыздар), акционерлеріне (дивидендтер төлеу), қаржылық органдар (бюджетке төленетін міндетті төлемдер).

Екінші топ қамтиды белгілері, олар жатпайды, мұндай бағалау.Белгілері предбанкротного кәсіпорынның жай-күйін, нашедшие көрініс қаржылық құжаттарда құрайды, екінші топты. Олар неғұрлым ерте пісетін уақыты бойынша, ал әрекет ету — тиімді алдын алу үшін дағдарысты жағдайлардың.

Сигналдар осындай кеңінен белгілі кең әдебиет бизнес. Күйреді көптеген кәсіпорындардың туындамас байланысты жанжалдарды жоғары басшылық фирманың еңбек дауларын шығындар неғұрлым елеулі клиенттердің немесе кредиторлар. Жасыратыны жоқ, бұл жұмыс бойынша хатшысы айтуға болады басшылығы туралы және тіпті ұйымдастыру туралы тұтастай алғанда.

Одан асқан дәл талдау мүмкін өзгерістерді анықтауға басқару тәжірибесіндегі жоқ кезінде анықталған беттік бағалау ережелері:

әкімшілік енгізеді артық фрагментацию функциялар, немесе керісінше,
күшейтеді, олардың концентрациясын у тар шеңбер тұлғалар;
бірнеше проблемаларын шешеді, оларды шешу ұсынылып, бұрын;
баяу әрекет етеді нарығындағы өзгерістер.
орнату кәсіпорынның шынайы емес баға өз тауарлар мен қызметтер,
тәуекелді енгізу жаңалықтарды,
шығу жаңа нарықтар немесе қосылу жаңа фирмалардың,
дәстүрлі емес шикізат және материалдар,
күшейту қызметін нарықтардағы алыпсатарлық.

Ерекше атап өткен жөн қаупі күрт өзгеріс кәсіпорынның стратегиясы. Клиенттер үшін фирмалар, егер олар алдын-ала хабардар, осындай өзгерістер атқара алады басты рөл жоғалуына қызығушылық осы кәсіпорын.