Кәсіпорын қаржысын басқару туралы реферат қазақша

Қаржы болып табылады жиынтығы ақша қатынастары, туындайтын құру процесінде қорлар, ақшалай қаражат, шаруашылық субъектілерінде және госудаоства және пайдалану, олардың өсімін молайту мақсаттары, ынталандыру және қанағаттандыру әлеуметтік қажеттіліктері. Бөлінеді үш негізгі сатысындағы қоғамдық ұдайы: өндіру, бөлу және тұтыну. Облыс туындаған және функионирования қаржы болып табылады екінші кезең ұдайы өндіріс процесінің, бұл бөлу құнын өндірілген қоғамдық өнімнің. Дәл осы сатысында пайда болады қаржылық қатынастарды қалыптастыра отырып, ақшалай табыстары мен жинақтарын қабылдайтын ерекше нысаны қаржы ресурстарын. Әлеуетті қаржы ресурстары құрылады, өндіріс сатысында, қашан құрылады жаңа құны мен осущетсвляется ауыстыру ескі. Алайда, нақты қалыптастыру қаржылық ресурстар бастайды тек сатысында бөлу кезде құны жүзеге асырылды. Жалпы жиынтығы қаржы қатынастарын бөледі өзара байланысты үш ірі сала: шаруашылық жүргізуші субъектілердің қаржысы, сақтандыру, мемлекеттік қаржы. Қызметінің сипатына қарай субъектілерінің әрбір олардың осы салаларға бөлуге болады әр түрлі буындары. Әр буыны өз міндеттерін орындайды, өзінің ұйымдық құрылымы қаржы аппаратының, бірақ жиынтығында олар құрайды қаржы жүйесіне мемлекет.

Арасындағы өзара іс-қимыл бөлінген буындары қаржы жүйесі жүзеге асырылады, әдетте, мекемелердің делдалдығымен банк жүйесінің ойнайтын аса маңызды рөлін қатысты барлық жүйесінің қызметін (әсіресе кәсіпорындардың қаржы).

Қаржы шаруашылық субъектілер болып табылады жүйесінің негізгі элементі білдіреді ақшалай қарым-қатынас, байланысты қалыптастыру бөлу және қаржы ресурстарын. Қалыптасады, қаржы ресурстары есебінен:

Меншікті және оларға теңестірілген қаражаттар (акционерлік капитал, пайлық жарна, табыс, мақсатты түсімдер және т. б.);

Мобилизуемые қаржы нарығында ресурстар (несиелер ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді қаражат түскен бағалы қағаздармен операциялар және т. б.);

Қаражат түскен тәртіппен қайта бөлу (бюджеттік субсидиялар, субвенциялар және т. б.).

Қаржы, шаруашылық субъектісінің орындайды үш негізгі функциялары:

қалыптастыру, қолдау оңтайлы құрылымын және арттыру, өндірістік әлеуеті кәсіпорындар;

қамтамасыз ету ағымдағы қаржы-шаруашылық қызметін;

қатысуын қамтамасыз ету, шаруашылық жүргізуші субъектінің жүзеге асыру әлеуметтік саясат.

Жүйесі, қаржыны басқару, кәсіпорындағы

2.1. Құрылымы және жұмыс істеу процесіне, қаржы ресурстарын басқару жүйесін кәсіпорында

Кез келген бизнес басталады қойылған жауаптың мынадай үш негізгі мәселе:

қандай болуы керек шамасы және оңтайлы құрамы, активтердің, кәсіпорын, мүмкіндік беретін қол қойылған кәсіпорын алдындағы мақсаттары мен міндеттері?

где найти қаржыландыру көздері және қандай болуы керек, олардың оңтайлы құрамы?

қалай ұйымдастыруға ағымдағы және перспективалық басқару қаржылық қызметпен қамтамасыз ететін, төлем қабілеттілігі және қаржылық тұрақтылығы.

Бұл сұрақтарды шешуде шеңберінде қаржылық менеджмент. бірі болып табылатын негізгі кіші жүйелерінің жалпы кәсіпорынды басқару жүйесі.

Ең жалпы түрінде астында қаржы құралы дегеніміз-кез-келген келісім-шарт, ол бойынша жүреді бір мезгілде қаржы активтерін сатып алу бір кәсіпорын және қаржы міндеттемелерін басқа кәсіпорынның.

Қаржылық активтер мыналарды қамтиды:

ақша қаражаттары;

келісімшарттық құқық алуға басқа кәсіпорынның ақшалай қаражат немесе басқа қаржылық активтердің түрлері;

келісімшарттық құқығы алмасу қаржы құралдарымен басқа кәсіпорын ықтимал тиімді жағдайларда;

акциялар басқа кәсіпорындар.

Қаржылық міндеттемелер жатады келісім-шарттық міндеттемелер:

ақшалай қаражатты төлеуге немесе қандай да бір өзге түрі қаржы активтерін басқа кәсіпорынға;

қаржы құралдарымен алмасуға басқа кәсіпорын-ықтимал тиімсіз шартпен (атап айтқанда, мұндай жағдай туындауы мүмкін қонуға мәжбүр болған кезде дебиторлық берешекті сату).

Қаржы құралдарына бөлінеді бастапқы (ақшалай қаражат, бағалы қағаздар, кредиторлық және дебиторлық берешек ағымдағы операциялар бойынша) және кейінгі, немесе туындылары (қаржылық опциондар, фьючерстер, форвардтық контрактілер, пайыздық своптар, валюталық своптар).

Бар және одан да көп жеңілдетілген түсіну мәні ұғымдар «қаржы құралы». Сәйкес олар бөлінеді үш негізгі санаттары қаржы құралдары: ақша қаражаттары (кассадағы және есеп айырысу шотындағы, валюта), несиелік құралдар (облигациялар, форвардтық келісім-шарттар, опциондар, своптар және т. б.) тәсілдері мен қатысу жарғылық капиталына (акциялары мен пайлары).

Әдістері қаржылық басқару сан алуан. Олардың ішіндегі негізгілері: болжамдау, жоспарлау, салық салу, сақтандыру, өзін-өзі қаржыландыруға, несие беру, есеп айырысу жүйесі, қаржылық көмек көрсету жүйесі, жүйесі қаржылық санкцияларының жүйесі, амортизациялық аударымдар, ынталандыру жүйесі, баға белгілеу қағидаттары, траст операциялары, кепілдік операциялары, трансферттік операциялар, факторинг, жалға беру, лизинг.

Құрамдас элементі келтірілген әдістер болып табылады арнайы әдістері қаржылық басқару: несиелер, қарыздар, пайыздық мөлшерлемелер, дивидендтер, икемді валюталық курс, акциз, дисконт және т. б. Негізін ақпараттық қамтамасыз ету қаржылық басқару жүйесін құрайды кез келген ақпарат қаржылық сипаттағы:

бухгалтерлік есептілік;

хабарлар қаржы органдары;

ақпарат мекемелері банк жүйесі;

ақпарат-тауар, қор және валюта биржалары;

өзге ақпарат.

Техникалық қамтамасыз ету қаржылық басқару жүйесін дербес және өте маңызды, оның элементі. Көптеген қазіргі заманғы жүйелері, негізделген қағазсыз технология (банкаралық есеп айырысулар, взаимозачеты, есептеулер көмегімен кредиттік карточкалар және т. б.), мүмкін емес қолданбай желілерін, ЭЕМ, дербес компьютер, функционалдық қолданбалы бағдарламалар пакеттері.

Жұмыс істеуі кез келген қаржылық басқару жүйесін шеңберінде жүзеге асырылады және қолданыстағы құқықтық және нормативтік қамтамасыз ету. Бұған жататындар: заңдар, Президент жарлықтары, үкімет қаулылары, бұйрықтар мен өкімдер министрліктер мен ведомстволардың, лицензиялар, жарғылық құжаттар, нормалар, нұсқаулықтар, әдістемелік нұсқаулар және т. б.

2.2. Қаржы менеджері, міндеттері және мақсаттары, қаржыны басқару

Нарықтық экономика жағдайында қаржы менеджері бірі болып табылады негізгі фигураларды кәсіпорында. Ол үшін жауапты мәселелердің қойылуын қаржылық сипаттағы, орындылығын талдау пайдалану сол немесе өзге де тәсілін, оларды шешу және кейде қабылдау бойынша түпкілікті шешім таңдау ең қолайлы нұсқа. Алайда қойылған проблема бар елеулі мәні кәсіпорын үшін, ол мүмкін кеңесшісі, жоғары басқарушылық персонал. Ақырында, қаржы менеджері, әдетте, жауапты орындаушы қабылданған шешім, ол сондай-ақ жүзеге асырады және жедел қаржылық қызметі. Ең бастысы оның мазмұны тұрады бақылау ақша ағындары. Қаржы менеджері жиі енгізеді құрамына жоғары басқару қызметкерлерінің, фирма, өйткені шешуге қатысады, барлық маңызды мәселелер.

Анағұрлым жалпы түрде қызмет қаржылық менеджер мүмкін курсының бағдарламасы келесі түрде:

жалпы қаржылық талдау және жоспарлау;

қамтамасыз ету кәсіпорынның қаржы ресурстарын басқару (қаражат көзі);

қаржы ресурстарын бөлу (инвестициялық саясат және активтерді басқару).

Логика бөлу мұндай салалардың қызметін қаржы менеджері тығыз байланысты құрылым балансын, негізгі есеп беру нысаны, көрсететін мүліктік және қаржылық жағдайы кәсіпорынның (- сур. қараңыз).

бақылау жүйесінің жай-күйін және тиімді пайдалану қаржы ресурстары.

Екінші бағыт болжайды егжей-тегжейлі бағалауды:

көлемін талап етілетін қаржы ресурстарының;

нысаны (ұзақ мерзімді немесе қысқа мерзімді несие, ақша қолма-қол ақша);

қол жеткізу деңгейіне және уақыт ұсыну, қаржы ресурстарының қолжетімділігі, анықталуы мүмкін келісім-шарттың шарттарына; қаржы қол жетімді болуы тиіс қажетті көлемде және қажетті уақытта);

құнын иелену түрімен ресурстар (пайыздық мөлшерлемелер, өзге де формальды және формальды емес жағдайлар ұсыну осы қаражат көздерін);

тәуекел ассоциируемого осы қаражат көзі (мысалы, капитал иелерінің көзі ретінде қаражат әлдеқайда аз рискован қарағанда, жедел ссуда банк).

Үшінші бағыт көздейді талдау және бағалау, ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді шешімдердің инвестициялық сипаттағы:

оңтайлылығы трансформация қаржы ресурстарының басқа да түрлері ресурстар (материалдық, еңбек, ақшалай);

орындылығын және тиімділігін салымдардың негізгі қорлары, олардың құрамы мен құрылымы;

оптималды айналым қаражаты;

қаржылық салымдардың тиімділігі.

Шешімдер қабылдау пайдалана отырып, келтірілген бағалаулар орындалады талдау нәтижесінде балама шешімдерді ескеретін ымыраға арасындағы талаптарына сәйкес өтімділік, қаржылық тұрақтылық пен пайдалылық.

Логика бөлу негізгі міндеттері қаржылық менеджменттің сондай-ақ едәуір дәрежеде мазмұнымен айқындалады бухгалтерлік есеп және суретте ұсынылған. 3.

2.3. Қаржылық менеджменттің мақсаттары

Бұл белгісі болып табылады табысты қаржылық басқару? Қиын емес тұжырымдауға тұтас жүйесі мақсаттары:

өмір сүру фирманың бәсекелестік күрес жағдайларында;

болдырмау банкроттық және ірі қаржылық сәтсіздіктер;

көшбасшылық қарсы күрес бәсекелестер;

барынша фирманың нарықтық құнының;

қолайлы өсу қарқыны экономикалық әлеуетін фирмалар;

өндіріс көлемінің өсуі және іске асыру;

барынша арттыру пайда;

азайту шығындар;

қамтамасыз ету және рентабельді қызметін және т. б.

Басымдығы сол немесе өзге мақсаттар әр түрлі жолдармен түсіндіріледі шеңберінде қолданыстағы теориялар.

Ең көп тараған бекіту болып табылады, фирма жұмыс істеуге тиіс, осылайша, қамтамасыз ету үшін ең жоғарғы табыс оның иелеріне. Әдетте байланыстырылады рентабельді жұмысын өсуіне, пайданың азаюына байланысты шығыстар. Однозначен ма мұндай тұжырым?

Дәстүрлі шара аясында неоклассической экономикалық көзделуде, бұл кез келген фирма бар барынша пайда (әдетте, түсініледі, ол туралы сөз пайда тұрғысынан емес, бір жолғы, бірақ ұзақ мерзімді, оны алған). Дұрысында, қашан болжануда равнодоступность ақпарат болуы тәжірибелі басшылықтың және басқа да аспектілерін, қол жеткізуге осындай максимум мүмкін емес; бұл ретте жиынтық маржинальный табыс нөлге тең. Сондықтан да қолданылады түсінігі «қалыпты» пайданың, яғни пайда, устраивающей иелерінің осы. Шын мәнінде, пайдалылығы әр түрлі өндіріс түрлерінің айтарлықтай айырмашылығы болуы мүмкін, бұл себеп емес, дегенмен талпынуды, барлық кәсіпкерлер бір мезгілде ауыстыруға бизнес неғұрлым табысты. Осындай көзқарас жатыр және өте кең таралған баға белгілеу жүйесі өндірілетін өнімге — «өзіндік құны плюс бір устраивающая өндірушінің надбавка».

Басқа зерттеушілер қояды болжам, бұл қызметінің негізінде фирмалар мен олардың басшылығының талпыныс өндіріс көлемін арттыру избыта. Тиімділігі бағаланады, мысалы көрсеткіші «табыс»акциясын өткізді.

Үшінші топ зерттеушілер ұсынады теориясын «мүдделі тұлғалардың» болжайтын, бұл мақсаты жұмыс істеуі кез келген фирманың мақсаты гормонизации жанжалдасушы мақсаттары әр түрлі топтардың заңды және жеке тұлғалардың тікелей немесе жанама қатысы бар осы фирмада, — акционерлер, жалдамалы басқарушы жұмыскерлерінің, контрагенттерінің, мемлекеттік органдар.

2.4. Кәсіпорынның қаржыландыру көздерінің құрылымы

Қаржылық менеджментте астында ішкі және сыртқы қаржыландыру көздері, түсінеді, сәйкесінше, меншікті және тартылған (қарыз) қаражаттары. Белгілі түрлі жіктеу қаражат көздері. Бірі ықтимал және ең ортақ топтардың суретте көрсетілген.

Кәсіпорынның қаражат көздері

Қаражат көздері қысқа мерзімді назанчения

Авансированный (ұзақ мерзімді) капитал

заемный капитал

меншікті капитал

Негізгі элементі келтірілген схемасын өз капиталы болып табылады.

Меншікті капитал кәсіпорын

Капитал берілген меншік иесі

Өзге де жарналары, заңды және жеке тұлғалардың

Резервтер жинақталған кәсіпорны

Жарғылық капитал

Эмиссиялық кіріс

Резервтік капитал

Қосымша капитал

Жинақталған пайда

Мақсатты қаржыландыру

Қайырымдылық жарналары

Бөлінбеген пайда

Қорлар жинақтау

Негізгі көзіне тартылған қаражат жатады:

несие банктер;

қарыз қаражаттары;

сатудан түскен қаражат облигацияларды және басқа да бағалы қағаздар;

кредиторлық берешек.

Принципті арасындағы айырмашылық көздері меншікті және қарыз қаражаты мұның заңдық себеп — кәсіпорын таратылған жағдайда оның иелері құқығы бар, сол мүліктің бір бөлігі болып қалады кейін есеп айырысу үшінші тұлғалар.

Кәсіпорынды құру кезінде салымдарына оның жарғылық капиталы болуы мүмкін ақшалай қаражаттар, материалдық және материалдық емес активтер. Беру сәтінде активтер түрінде жарғылық капиталға салым оларға меншік құқығы ауысады шаруашылық жүргізуші субъектіге, яғни инвесторлар жоғалтады заттық құқықтар осы объектілер. Осылайша, кәсіпорын таратылған жағдайда немесе шығу қатысушы құрамынан қоғамның немесе серіктестіктің ол тек қана өтеуге өз үлесін аясында қалдық мүлік, бірақ қайтару объектілерін, оларға берілген өз уақытында түрінде жарғылық капиталға салым. Жарғылық капитал, демек, сомасын көрсетеді міндеттемелерді кәсіпорынның инвесторлар алдында.

Жарғылық капиталы қалыптастырылады кезде қаражатты инвестициялау. Оның шамасы жарияланады тіркеу кезінде, кез-келген мөлшерін түзету жарғылық капиталдың (акцияларды қосымша шығаруды төмендету, акциялардың номиналды құны, қосымша салымдарды қабылдау, жаңа қатысушы қосу пайданың бір бөлігін және т. б.) рұқсат етіледі жағдайларда ғана және тәртіппен көзделген қолданыстағы заңнамамен және құрылтай құжаттарымен белгіленеді.

Жарғылық капиталын қалыптастыру жүруі мүмкін, біліммен қосымша қаражат көздерін — эмиссиялық кіріс. Бұл көзі пайда болған жағдайда барысында бастапқы эмиссия акциялары сатылуда одан жоғары номинал. Алу кезінде осы сомалар олар қабылданады қосымша капитал.

Пайда негізгі көзі болып табылады қаражат қарқынды дамып келе жатқан кәсіпорын. Баланста ол бар айқын түрінде бөлінбеген пайда, сондай-ақ завуалированном түрінде ретінде құрылған пайда есебінен қорлар мен резервтер. Нарықтық экономика жағдайында шамасы пайда көптеген факторларға байланысты, негізгі олардың арақатынасы болып табылады кірістер мен шығыстар. Сонымен бірге, қолданыстағы нормативтік құжаттарда қаланған мүмкіндігі белгілі бір реттеу пайда кәсіпорын басшылығы. Қатарына осындай реттеуші рәсімдер жатады:

варьирование шекарасы жатқызу активтердің негізгі құралдарға;

жеделдетілген амортизация негізгі құралдардың;

қолданылатын әдістеме амортизация арзан бағалы және тез тозатын заттар;

бағалау тәртібі және материалдық емес активтердің амортизациясы;

тәртібі салымдарды бағалау қатысушылардың жарғылық капитал;

әдісін таңдау бағалау өндірістік қорлардың;

есепке алу тәртібі пайызы банктердің кредиттері бойынша пайдаланылатын ф