Банктің резервтері және олардың жағдайы
Қазіргі уақытта «Бюллетенінде банктік статистика» Ресей Банкінің жарияланады екі көрсеткіш ақша массасының (ұлттық айқындау және әдіснамасы бойынша ақшалай шолу). Олар бір-бірінен ерекшеленеді, ең алдымен, сол, бұл агрегат «ақша массасы (әдіснамасы бойынша ақшалай шолу) қамтиды, шетел валютасындағы депозиттер. Өткенде құрамын осы көрсеткіштер көрсетіледі, оның ішінде алынып тасталады депозиттер мемлекеттік басқару органдарының, сондай-ақ депозиттер рубльмен орналастырылған кредиттік ұйымдардағы шет мемлекеттер аумағынан тыс Ресей Федерациясы. Анықтау бойынша, ақша ұсынысы (немесе ақша массасы) — бұл жалпы көлемі айналыстағы жалпы қабылданған төлем құралдарын кеңінен ретінде қабылданатын тауарлар мен қызметтерді төлеу кезінде қарыздарын өтеу (М. Е. Дорошенко, 2001, стр. 70), ал тар мағынада ақша ұсынысы сәйкес, М. Е. Дорошенко, сомасын білдіреді айналыстағы қолма-қол ақша жəне талап еткенге дейінгі салымдар. Деректеріне сәйкес ұйғарымдар депозиттер мемлекеттік басқару органдарының енгізілуі тиіс құрамдар екі көрсеткіш бойынша ақша массасының, сондай-ақ депозиттер рубльмен орналастырылған кредиттік ұйымдардағы шет мемлекеттер аумағынан тыс Ресей Федерациясы.
Құрылымын оңтайландыру соғады ақша массасының Ресей
Дәрежесін бағалау кезінде осы проблеманың өткірлігін соңғы кезекте емес ескеру қажет пікірі халықаралық рейтинг агенттіктерінің (Standard&Poors, Fitch, Moodys және басқа да). Тіпті қарауға депозиттер, мемлекеттік басқару органдарының сомасы ретінде ақша қаражаттарының, айналымнан алынған және процесіне қатысатын мультиплицирования ескеру қажет ұстанымын халықаралық рейтинг агенттіктерінің отслеживающих ауытқуы, негізгі макроэкономикалық көрсеткіштер, олар мыналарды қамтиды көрсеткіштері ақша массасының тікелей әсер ететін деңгейі егемен кредиттік рейтингін. Ерте ме, кеш пе осы депозиттер кез келген жағдайда болады, құрамына ақша массасының, алайда, екіталай, бұл процесс бір қалыпты және біртіндеп және, осылайша, осындай жасанды түрде құрылған бәйге ақша массасының құтыла алмайды. Егер статистикасын қарайтын болсақ 2007 жылы берілген Банктің сайтында Ресей болса, 01.11.2007 бойынша 01.01.2008 ақша массасы ұлттық айқындау салыстырғанда 16,2%, ал депозиттер мемлекеттік басқару органдарының көрсетілген уақыт аралығы қысқарды 12,7%, бұл деректерінің үлесі депозиттердің жағдайда, олардың құрамына қосу көрсеткіш ақша массасының шамамен 30-35% — ға, яғни тербелістер ақша массасының негізделген жоғарыда келтірілген себептерге байланысты болуы мүмкін өте маңызды. Барлығы негіздейді зерттеудің өзектілігі мен тәжірибелік маңыздылығы.
Мүмкін, біздің ойымызша, кем дегенде, екі жолды осы мәселені шешу: біріншіден, барлық қосу депозиттер мемлекеттік басқару органдарының құрамына ақша массасының, дегенмен, бұл жағдайда мәселе болып қалуда ақшалай мультипликаторы, ол назарға ала отырып есептеу әдістемесін осы көрсеткіштің пайдаланылатын Банк Ресей және ұсынылған Хабаршысында «Банк» Ресей, онсыз да искажен; екіншіден, мүлде еріп жариялауды әрбір осындай операциялар шағын сипаттамасымен, поясняющим болсын, мен өте үстіртін, мәні әрбір елеулі (5% астам) ауытқуы.
Бұл депозиттердің рубльмен орналастырылған кредиттік ұйымдардағы шет мемлекеттер аумағынан тыс Ресей Федерациясының болады ақпарат жарияланатын ұлттық беттеріндегі мемлекеттердің, әсіресе, ТМД елдері.
Болжау банктік дағдарыстар негізінде кеңейтілген жүйесі индикаторларын-предикторов
Шетелдік экономикалық әдебиеттерде бүгінгі таңда көптеген жұмыстар, олардың механизмдері қарастырылады пайда болу және даму банк дағдарыстар, сондай-ақ сипатталады әр түрлі индикаторлар-предикторы сипаттаған кезде пайдаланылатын осындай кризистік және дағдарыстық симптоматика.
Атап айтқанда, әзірлеу және тестілеу жүйелерін индикаторлар банктік дағдарыстар тауып жеткілікті толық көрініс жұмыстарға Б. Айхенгрина, А. Демиргук-Кунта, Дж. Камински. Сәйкес Айхенгрину және Роузу, индикаторлар жүйесі-предикторов банктік дағдарыс қамтуы тиіс жинағы айнымалыларды сипаттайтын макроэкономикалық динамикасын ұлттық экономика, айырбастау курсының режимін, қаржылық құрылымын, елдің ерекшелігін институттарының бақылау және реттеу банк қызметі, сондай-ақ сыртқы құрайтын макроэкономикалық динамикасын (Eichengreen B., Rose A., 1998). Алайда, бұл ұсынылған жұмыс Айнхенгрина мен Роуза тәсіл сипатталады фрагментарностью, өйткені, біріншіден, онда пайдаланылады өте шектеулі жиынтығы айнымалы, екіншіден, қарау толығымен алынып тасталды көрсеткіштері жұмыс істеуі ұлттық банк жүйесі. Сайып келгенде, жиынтығы жоғарыда көрсетілген кемшіліктер мүмкіндік бермейді уақтылы анықтау дағдарыстық құбылыстар салдарынан туындайтын асқыну проблемаларды деңгейдегі жекелеген банктердің және филиальных сетей.
Балама нұсқаны (өлшемдер) жүйесін банктік дағдарыс ұсынылған жұмыста Каприо және Клингебиля, олар негізгі индикаторлары ретінде-предикторов банктік дағдарыстар қарайды болмашы көлемі операциялар еліміздің қаржы нарығындағы және жоғары құбылмалылығы ЖІӨ-нің өсу қарқыны мен өсу қарқыны импорт және экспорт (Caprio J., Klingebiel D.,1999). Бұл тәсіл бағалауға мүмкіндік береді, ең алдымен, дәрежесі әсер етуі мүмкін ұлттық экономикаға сыртқы күйзелістер, бірақ сол уақытта шектеулілігі теру өлшемдердің қолдануға мүмкіндік береді сипатталған тәсіл іс жүзінде.
Сонымен қатар, жүргізілген зерттеулер нәтижелері бойынша анықталды, бұл ғана емес шетелдік, бірақ және ресейлік көзқарастар әзірлеу индикаторлар жүйесін банктік дағдарыстар ерекшеленеді фрагментарностью қажеттігін көрсетеді құрудың баламалы индикаторлар жүйесін, оперировала еді кеңейтілген жиынтығы макроэкономикалық, институционалдық, банк және монетарлық соғады.
Талдау негізінде ресейлік және шетелдік тәжірибесін болжау банктік дағдарыстар жүргізілген іріктеу ең маңызды динамикалық көрсеткіштер экономиканың жұмыс істеу, негативті динамикасы олардың ықпал етеді, жедел жинақтау дағдарыс әлеуетін ұлттық банк жүйелерінде. Индикаторлар жүйесі құрылады жағдайлары үшін жабық нарықтық экономика, осылайша, қарау алынып тасталады сандық және баға динамикасы, экспорттық-импорттық ағындары, алтын-валюта резервтері, ағымдағы шоттың сальдосы төлем балансының динамикасы, сыртқы борыш, мемлекет және банк жүйесі, нақты айырбас бағамы динамикасы халықаралық капитал ағындарының заңды және заңсыз шығарылған. Ықпалы, әлемдік қаржылық нарықтардың, ұлттық банктік жүйесі, сондай-ақ, біз деп санауға пренебрежимо шағын осыған байланысты, бұл олардың динамикасы көрсетеді қайталама қатысты ішкі диспропорциям әсері ұлттық банк жүйесіне ықпал ете отырып, кеңейту және тереңдету қолда бар аймақтарының «ойықтар». Сонымен қатар, жоқ сандық бағалау критерийлерін, бағалауға мүмкіндік беретін әсер ету дәрежесі тұрақсыздық жаһандық қаржы рыноктарының динамикасына банк секторының нақты ел. Көрінеді орынды басқа, макроэкономикалық және ақша индикаторларын пайдалану, сондай-ақ, жиынтығы біріктірілген көрсеткіштер жұмыс істеуі банк жүйесі, бірқатар институционалдық индикаторлар.
Жоғарыда баяндалғанның негізінде, сондай-ақ ескере отырып, негізгі себептерін банктік дағдарыс барысында анықталған талдау дағдарыстық құбылыстардың банк жүйелерінде өнеркәсіптік дамыған және дамушы елдер қосу үшін кеңейтілген жүйесі индикаторларын болжау банктік дағдарыстар іріктелді келесі көрсеткіштері:
1. Макроэкономикалық айнымалылар: өсу қарқыны нақты ЖІӨ-нің, жабу коэффициенті пайыздық шығыстар арасындағы айырма құны тартылған капиталдың рентабельділігі, оны пайдалану, бағаның өсу қарқыны жылжымайтын мүлік және қаржылық активтер.
2. Ақшалай айнымалылар — өсу қарқыны инфляция есебі бойынша ТБИ), өзгерту қайта қаржыландыру мөлшерлемесін, көлемінің өзгеру қарқыны айналымдағы бағалы қағаздар ашық нарықта пайыздық ставкалар бойынша оларға.
3. Айнымалылар сипаттайтын банктік қызмет: пайдалылық банктердің өсу қарқыны таза кредиттік ағыны, проблемалық несиелердің деңгейі, өсу қарқыны ставкалары банкаралық несие нарығында, спрэд ставкасының банкаралық несие нарығында өсу қарқыны депозиттердің шоғырлануы банк капиталының жиынтық банктік тәуекел, үлесі берілген несиелерді экономиканың нақты секторы ЖІӨ-мен жиынтық банк активтері, капиталдандыру банк жүйесінің өсу қарқыны нақты пайыздық мөлшерлемелер бойынша кредиттер көлемі бойынша резервтер кредиттер мен депозиттер.
4. Институционалдық айнымалылар: индекс деген сенім саяси билік.
Осы жүйеге ұсынылады, сондай-ақ іске қосу мынадай әзірленген авторы индикаторлар: өсу қарқыны сату көлемінің игіліктер түпкілікті тұтыну (расчет «тұтынушылық себетте»), индексі жинақтау өтімділік банк жүйесінің (қатынасы салыстырмалы мерзімдері бойынша халықтың салымдарының көлеміне берілген кредиттерді) индексі тұрақсыздық банк жүйесінің (санына қатынасы қайтарып алынған банк лицензиялар олардың жалпы саны), индексі тиімділігін бақылау-қадағалау органдарының, банк саласындағы (сараптау жолымен анықталады), индексі банк жүйесіне деген сенімді (салымдардың саны асатын сомасы бойынша мөлшері кепілдік берілген сақтандыру өтемін есептеу мың тұрғындары совершеннолетнем жаста).
Болжам бойынша, бұл ұсынылған индикаторлар жүйесі пайдаланылуы мүмкін, ең алдымен, жай-күйін бағалау кезінде банк жүйесі орта мерзімді кезеңде. Алайда, байланысты зерттеу мақсаттары ұсынылған индикаторлар жүйесі кеңейтілді мүмкін енгізе отырып, қосымша топтардың параметрлерін мүмкіндік беретін егжей-тегжейлі сипаттау қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді банктік динамикасын.
Нарықты талдау банк ипотекалық кредит беру РФ